Κεφαλαιακή επάρκεια, ποιότητα χαρτοφυλακίου, επισφάλειες
στο επίκεντρο της δοκιμασίας
Ευγενια Tζωρτζη - ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ 6.7.2010
Εντός της εβδομάδας αναμένεται η ΤτΕ να αποστείλει προς τις ελληνικές τράπεζες τις οδηγίες για την πραγματοποίηση των τεστ κοπώσεως (stress test) που θα γίνουν σε συνεργασία με τους αρμόδιους του ΔΝΤ και της Ε.Ε.
Το ενδιαφέρον επικεντρώνεται στον αριθμό των τραπεζών που θα ενταχθούν στα ελληνικά stress test και σύμφωνα με πληροφορίες εκτός της Εθνικής Τράπεζας και της Efg Eurobank, το πιθανότερο είναι ότι θα συμμετάσχουν η Alpha Bank, η Τράπεζα Πειραιώς, όπως και η Αγροτική Τράπεζα. Η προοπτική διεύρυνσης του αριθμού των τραπεζών που θα ενταχθούν, με τη συμμετοχή τραπεζών όπως το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο δεν έχει επίσης αποκλειστεί, αλλά σύμφωνα με εκτιμήσεις ήδη ο αριθμός των πέντε μεγαλύτερων τραπεζών, θεωρείται ικανοποιητικός στον βαθμό που αντιπροσωπεύουν το 85% του συνολικού ενεργητικού του ελληνικού τραπεζικού συστήματος.
Τα ελληνικά τεστ κοπώσεως εκτιμάται ότι θα επικεντρωθούν στα θέματα της κεφαλαιακής επάρκειας και λιγότερο στα θέματα της ρευστότητας, τα οποία όπως σημειώνεται, αντιμετωπίζονται στο πλαίσιο του Μνημονίου και της δημιουργίας του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Κυρίαρχο είναι επίσης το θέμα της ποιότητας του χαρτοφυλακίου και των επισφαλειών που συσσωρεύει το δανειακό χαρτοφυλάκιο, καθώς και το αγκάθι της αποτίμησης των ομολόγων που έχουν στο ενεργητικό τους οι ελληνικές τράπεζες.
Σημειώνεται ότι σύμφωνα με τα στοιχεία της ΤτΕ το χαρτοφυλάκιο των ομολόγων που έχουν στην κατοχή τους, ανήλθε στο τέλος Απριλίου στα 66,3 δισ. ευρώ, έναντι 55,8 δισ. ευρώ στο τέλος του 2009 και αντιπροσωπεύει πλέον το 15% του συνόλου του ενεργητικού των ελληνικών πιστωτικών ιδρυμάτων, που στο τέλος Απριλίου διαμορφώθηκε στα 439,2 δισ. ευρώ. Το θέμα της αποτίμησης των κρατικών τίτλων αποτελεί κρίσιμο θέμα για τους ισολογισμούς των ελληνικών τραπεζών, χωρίς ωστόσο αυτό να σημαίνει ότι το stress test θα προεξοφλεί τον κίνδυνο της αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους.
Όπως επισημαίνουν χαρακτηριστικά τραπεζικά στελέχη η προοπτική αυτή θα ήταν «πολιτικά άκομψη» στο βαθμό που ένα τέτοιο ενδεχόμενο αποκλείεται επισήμως από τα αρμόδια ευρωπαϊκά όργανα.
Πρόσφατο δημοσίευμα του Reuters, το οποίο βασίζεται σε εκτιμήσεις αναλυτών, συγκαταλέγει την Εθνική Τράπεζα μαζί με την βελγική KBC, τη γερμανική Kommerzbank, τη γαλλική Credit Agricole και την ολλανδική Dexia, μεταξύ των τραπεζών, που περνούν τα τεστ, αν και με χαμηλότερες επιδόσεις σε σχέση με τους άλλους ανταγωνιστές τους.
Το ισχυρό χαρτί των ελληνικών τραπεζών σε σχέση πάντα με τους ανταγωνιστές τους φέρεται να είναι η ικανοποιητική κεφαλαιακή επάρκεια και η διαμόρφωση του δείκτη χορηγήσεων προς καταθέσεις σε επίσης ικανοποιητικό επίπεδο. Αντίθετα μεταξύ των υψηλότερων στην Ευρωπαϊκή Ένωση εμφανίζονται οι δείκτες επισφαλειών. Σύμφωνα με τα στοιχεία, ο μέσος δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων των ελληνικών τραπεζών ήταν 8,5% πέρυσι και εμφανίζεται υψηλότερος μεταξύ χωρών όπως η Ιταλία (6,7%), η Ισπανία (4,7%)και η Γερμανία (3%)
